本文来源:时代周报 作者:周梦梅

3月23日下午,互联网保险公司众安在线(06060.HK)发布2021年年度报告显示,2021年,众安在线保费收入首破200亿元大关,实现总保费收入203.7亿元,同比增长21.9%;归母净利润为11.6亿元,同比增长110%。同时,众安在线实现了全年首次承保盈利。财报数据显示,2021年,众安在线实现承保利润约0.75亿元,与2020年承保亏损4.08亿元相比,已扭亏为盈。

“2021年承保业务承保盈利以及投资收入大幅增加,是众安在线归母净利润大幅增长的主要因素。”众安在线管理层在2021年报发布会上表示。

众安保险成立于2013年10月,是国内首家互联网保险公司,由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等联合发起,第一大股东为蚂蚁科技集团股份有限公司(下称“蚂蚁集团”),目前最新持股比例为10.37%。

首次实现承保盈利

2021年,互联网财产保险逆势增长,众安在线也实现总保费规模、归母净利润双增长。

中国保险行业协会发布的《2021年上半年互联网财产保险市场研究报告》(下称《报告》)指出,2021年上半年,互联网财产保险市场累计实现保费收入472亿元,同比增长27%,远高于财险业整体2%的保费增速。

“受疫情等因素影响,消费者消费习惯更多由线下转移到线上,互联网财产保险在用户触达上发挥了巨大的作用。”《报告》指出。

众安在线更是互联网财产保险赛道中的佼佼者。《报告》显示,在2021年上半年,众安在线保费规模在互联网财险公司中排名第一,市场占有率高达21%。

众安在线年报数据显示,2021年,众安在线自营渠道贡献保费规模达36亿元,同比增长66.4%,占公司总体保费比例提高到18%。

自营渠道贡献保费增长的背后,是众安在线2021年围绕互联网做出了一系列营销动作。

“我们围绕‘众安’品牌对潜在客群进行多场景多维度的触达,服务超过5亿用户,运用短视频、直播等进行流量运营,使得众安在抖音、快手等主流短视频网站的粉丝数在行业企业号中均排名第一,全网粉丝数突破1400万。”众安在线年报指出,该司紧跟千禧一代和Z世代热爱的国潮文化和嘻哈文化,实现文化和行销的破圈,并利用自主研发的行销工具,打通公域私域全链路。

得益于承保业务的承保盈利以及投资收入的大幅增加,众安在线2021年实现归母净利润11.65亿元,同比增长110.3%,连续两年实现盈利。

“2021年,我们实现了首次承保盈利, 综合成本率降至99.6%,较去年同期的约102.5%改善了约2.9个百分点。其中,赔付率为约57.6%,同比上升约3.5个百分点,费用率为约42.0%,同比下降6.4个百分点。”众安在线管理层表示,2021年,众安在线实现了承保盈利约0.75亿元,相比去年同期的承保亏损4.08亿元,已扭亏为盈。

从投资方面来看,众安在线去年实现投资收益20.08亿元,同比大幅增长66.4%。

“众安在线今年承保利润有望持续改善,下半年收入增长潜力更大,其核心偿付能力资本达472%,资产负债表稳健,将推动更高增长。”摩根大通研报指出。

如何应对监管压力?

值得额外关注的是,近年,多家股东在众安在线的持股均有所减少。

2022年1月18日,港交所数据显示,蚂蚁集团对众安在线的持股数量减持4653.71万股,持股比例从13.54%下降至10.37%。众安在线的另外两大股东——腾讯和中国平安的持股比例不变,均为10.2054%。众安在线回应称,减持系股东正常投资决策,公司业务发展一切正常。

时代周报记者梳理发现,与成立之初相比,蚂蚁集团、腾讯与中国平安对众安在线的持股比例,均有一定下降。数据显示,众安在线成立时,蚂蚁集团、腾讯集团与中国平安的持股占比分别为19.9%、15.0%与15.0%。

众安在线的快速发展与股东支持不无关系。

以蚂蚁集团为例。近三年以来,众安在线与蚂蚁集团均签订了涉及重大关联交易事项的互联网平台合作框架协议,协议期内,蚂蚁集团及其附属企业就健康险、航旅保险、电子商务及其他形式险种提供平台服务,众安则向蚂蚁集团或其附属企业支付平台服务费。2020 年、2021年及2022年三年协议下的关联交易上限分别为20.1亿元、30.48亿元、15.17亿元。

近年,互联网保险的监管压力不小。

2021年8月,银保监会下发《关于开展互联网保险乱象专项整治工作的通知》,针对个别互联网平台涉嫌非法从事保险业务,部分保险机构存在互联网保险产品定价风险突出、线下服务能力不足、销售误导和投诉纠纷较多、销售和技术服务费用虚高、用户信息被非法利用等诸多问题开展整治与规范。

同月,银保监会公布了一则对众安在线行政处罚决定书。银保监会表示,经查,众安财险存在以下违法行为:自营网络平台宣传销售页面欺骗投保人;在第三方平台宣传销售页面欺骗投保人;未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率。因以上行为,众安在线累计被罚款145万元。

众安管理层在业绩发布会上表示:“互联网保险的发展其实从来都不是一片坦途。不过,随着大家生活和工作线上化程度越来越高、越来越深,也随着行业不断地开发新产品去真正满足用户在线上场景的保障需求,我相信,互联网保险发展的空间仍然是巨大的。”

西部证券研报指出,互联网保险业务受监管政策及惠民保影响短期承压,但众安作为头部公司,在获客转型方面具有优势。